Cyprus Parliament Approves Major Tax Reform
On 22 December 2025, the House of Representatives of Cyprus approved a comprehensive tax reform package, marking the most significant overhaul of the country’s tax system in over two decades. The reform is scheduled to enter into force on 1 January 2026.
The reform aims to modernise the tax framework, enhance fairness, align Cyprus with international tax standards, and provide targeted relief to households while maintaining the country’s competitiveness as a business and investment hub.
Key measures include:
- Personal income tax:
The tax-free threshold is increased from €19,500 to €22,000, offering relief to middle-income earners and families.
- Family-related deductions:
Expanded tax allowances for dependants and certain household expenses, improving disposable income for families.
- Corporate income tax:
The corporate tax rate rises from 12.5% to 15%, bringing Cyprus in line with global minimum taxation standards.
- Dividends and deemed distribution:
The long-criticised deemed dividend distribution regime is abolished, while the Special Defence Contribution on actual dividends is reduced to 5%.
- Stamp duty and transaction taxes:
Most stamp duties are abolished, simplifying transactions and reducing administrative burdens.
- Tax administration:
Enhanced enforcement powers and reporting obligations are introduced to improve compliance and transparency.
The Minister of Finance described the reform as a step towards a fairer, more efficient and growth-oriented tax system, balancing social support with fiscal sustainability. Business groups have largely welcomed the changes, noting increased clarity and alignment with international norms.
The reform is expected to affect individuals, companies, investors and service providers, with further guidance anticipated ahead of its implementation in 2026.
Парламент Кипра одобрил масштабную налоговую реформу
В понедельник, 22 декабря 2025 г., Палата представителей Республики Кипр приняла пакет законов о глубокой налоговой реформе — крупнейший пересмотр налоговой системы страны за последние 23 года. Реформа была одобрена большинством голосов парламентариев и вступит в силу с 1 января 2026 г.
Главные изменения направлены на сбалансирование налоговой нагрузки, повышение справедливости в системе и улучшение поддержки семей, домохозяйств и предпринимателей.
Основные положения реформы:
- Подоходный налог: необлагаемый минимум повышен с €19 500 до €22 000. Это должно дать налоговые льготы более широкому кругу граждан и увеличить доступный доход для семей среднего класса.
- Льготы семьям: расширены налоговые вычеты на детей и другие расходы (например, жильё и обучение).
- Корпоративный налог: базовая ставка увеличивается с 12,5 % до 15 %, что приведёт Кипр в соответствие с международными стандартами налогообложения корпораций.
- Дивиденды и взносы: отменено налогообложение «предполагаемого распределения дивидендов», а ставка сбора на фактические дивиденды снижается до 5 %.
- Налог на операции: отменены почти все гербовые сборы; вводятся современные правила налогообложения процентов, дивидендов и доходов нерезидентов.
- Администрирование налогов: расширяются полномочия налоговых органов, усиливается отчётность и контроль за уплатой налогов.
Министр финансов Макис Керавнос назвал реформу шагом к более справедливой, понятной и конкурентоспособной системе, которая поддержит граждан, укрепит экономический рост и повысит привлекательность Кипра для инвестиций.
Решение получило поддержку деловых кругов и работодателей, которые отмечают, что изменения создают основу для устойчивого развития экономики.